Poslední dobou nás kontaktovalo pár klientů, kteří jsou zároveň klienti privátních bank, s tím, že dostali nabídku na investiční certifikáty. Klienti chtěli od nás vypracovat odborný názor na certifikáty obecně a zejména na jeden, který popíšeme. Co to jsou investiční certifikáty? Má smysl je nakupovat do portfolií? Co to je investiční certifikát Investiční certifikáty vydávají převážně banky a někteří obchodníci s cennými papíry. Tento produkt je ze strany banka nastaven tak, aby byl výhodný hlavně pro banku. Klient je až na druhém místě. Klient ve většině případů totiž dostane menší částku, než do certifikátu vložil. V pozitivním scénáři získá klient zhruba to, co zainvestoval, a jen velmi výjimečně se stává, že klient vydělá. Investiční certifikáty prodávají v hojném počtu privátní bankéři. Důvod je jasný: certifikát se jeví jako konzervativní investice. A jak takový certifikát vůbec funguje a proč je to všechno, jen ne konzervativní investice? Certifikát v sobě (v produktu) obsahuje určité podkladové aktivum. Může se jednat o akciový, komoditní či úrokový index. Stejně tak může mít nakoupeno například 5 – 10 titulů akcií. Tedy koupíte si cenný papír, který je složen například z několika cenných papírů. První logická otázka je, proč si nenakoupit dané podkladové aktivum sám? S certifikáty se také může veřejně obchodovat, stejně jako s akciemi. A kde je zakopaný pes? Certifikáty v drtivé většině používají tzv. deriváty. Většinou deriváty pod názvem opce. Víte co je opce a jak funguje? Pokud ne, tak do toho neinvestujte. Máme mnoho různých druhů opcí a z daných opcí se dá sestavit mnoho různých druhů investičních strategií. Namátkou krátký slovníček: indexový, basket, turbo, bonus, diskontní nebo garantovaný. A strategie? Iron Condor, Ledder, Butterfly, Stangle a Straddle… Jak vidíte, jen vysvětlit co vlastně kupujete a jak to funguje, je náročnější kapitola finančnictví. Otázkou také zůstává, jestli prodejci certifikátů vůbec vědí, co prodávají. Já si osobně myslím, že nikoliv, a o to je to smutnější příběh. Klasický prodej certifikátu Některé certifikáty tedy vsází (ano, certifikát je stejný jako casino = […]
The post Investiční certifikáty: Jednoznačně nebrat! appeared first on Poradci-sobě.cz.
