Postavte si vlastní zajištěný fond

Úrokové sazby jsou nízké a investoři hledají možnosti, kde by dosáhli na vyšší výnos. Zároveň se ale nechtějí pouštět do rizik akciového trhu a rádi by riziko omezili. Jednou z možností jsou zajištěné fondy. Není to ale jediná možnost, jsou i jiné zajímavé investice, které umí nabídnout možnost výnosu s „nulovým“ rizikem ztráty. Strukturovaný produkt typicky nabízí: Participaci na růstu podkladového aktiva (indexu, akcií, …) Zajištění návratnosti investované částky v době splatnosti. O některých záludnostech strukturovaných produktů a zajištěných fondů, na které je třeba dávat pozor, jsme psali v předchozích článcích a bavili jsme se o nich na webináři. Jednou ze záludností je rozdíl v „participaci na indexu“. U zajištěných fondů se participuje na indexu nebo koši akcií, který nezapočítává dividendy. A pokud dividendy započítává, tak se index snižuje například o 5 % každý rok (tzv. decrement index). Je tedy rozdíl, jestli investujeme do akcií prostřednictvím klasického OPF nebo ETF či přes zajištěný produkt. Investice přes fond / ETF ale nese plné riziko poklesu hodnoty. Jak to udělat, abychom se tomuto riziku vyhnuli? Můžeme si zkusit postavit vlastní zajištěný fond. Ukažme si to na příkladu investice na pět let (a výpočty maličko zjednodušme). Tato námi vyrobená zajištěná investice se bude skládat z konzervativní jisté složky a z akciové investice. Pro pětiletou investici můžeme investici 100 000 Kč rozdělit na dvě části: 80 000 Kč do termínovaného vkladu s výnosem 2 % p.a. 20 000 Kč můžeme investovat do globálního světového akciového fondu. Vklad nám za pět let přinese výnos cca 10 % a z investovaných 80 000 Kč budeme mít 88 000 Kč. I kdybychom na akciích ztratili 8 000 Kč, budeme po pěti letech na svém. Takováto investice nám zajistí zisk, i kdyby akcie po pěti letech klesly o 40 %. V portfoliích máme běžně produkty konzervativní, které nám mají dát jistotu výnosu a produkty dynamické (kolísavé), které nám mají pomoci zvýšit výnosy portfolia. Jen je potřeba dívat se na portfolio jako na celek a nedívat se na jednotlivé produkty zvlášť. Při celkovém pohledu na portfolio vidíme, že některé části portfolia možná poklesly, ale jiné […]

Zdroj